資金繰り改善の切り札！建設業におけるファクタリングと譲渡担保を徹底解説

「最近、資金繰りが厳しくて…」

「目の前の工事を乗り切れば、まとまった入金があるんだけど…」

こんな悩みを抱えている建設業者の方も多いのではないでしょうか？建設業は、特に資金繰りが厳しい業界と言われています。工事着手から完成、そして入金までにはどうしてもタイムラグが発生してしまい、その間の運転資金をどのように確保するかが経営の課題となります。

そこで、資金繰り改善の切り札として注目されているのが「ファクタリング」と「譲渡担保」です。どちらも、売掛債権を活用して資金調達を行う方法ですが、それぞれの特徴やメリット・デメリットを理解しておくことが重要です。

この記事では、建設業におけるファクタリングと譲渡担保について、その仕組みやメリット・デメリット、利用時の注意点などをわかりやすく解説していきます。資金繰りの問題に直面している建設業者の方は、ぜひ参考にしてみてください。

ファクタリングとは？

ファクタリングとは、企業が保有する売掛債権をファクタリング会社に売却し、早期に資金調達を行う方法です。具体的には、完成した工事の入金前に、ファクタリング会社が請求書を買い取り、手数料を差し引いた金額を企業に支払います。その後、ファクタリング会社は、期日に発注者から入金を受け取ります。

ファクタリングの最大のメリットは、審査が比較的迅速で、担保や保証人が不要な点です。そのため、資金調達に時間がかからず、緊急性の高い資金需要にも対応できます。

建設業におけるファクタリングのメリット・デメリット

建設業において、ファクタリングは資金繰りの改善だけでなく、様々なメリットをもたらします。一方で、デメリットも存在するため、利用前にしっかりと理解しておく必要があります。

メリット

• スピーディーな資金調達：最短即日で資金調達が可能
• 柔軟な資金調達：借入枠とは異なり、必要な時に必要な額だけ調達可能
• 財務体質の改善：借入金ではないため、財務諸表上は負債として計上されない
• 信用リスクの軽減：ファクタリング会社が債権回収を行うため、未回収リスクを回避できる

デメリット

• 手数料が発生する：ファクタリング会社に支払う手数料が発生するため、調達コストがかかる
• 取引先に知られる可能性がある：2社間ファクタリングの場合、取引先にファクタリング利用を知られる可能性がある

譲渡担保とは？

譲渡担保とは、債務の担保として、債権を債権者に譲り渡すことをいいます。具体的には、金融機関から融資を受ける際に、将来発生する売掛債権を担保として提供します。もし、債務者が返済を履行できない場合、債権者は譲渡された売掛債権を回収することで、債権の回収を図ることができます。

譲渡担保は、金融機関にとって貸し倒れリスクを軽減できるため、融資を受けやすくなる可能性があります。また、債務者にとっても、追加の担保を提供することなく、資金調達が可能になるというメリットがあります。

建設業における譲渡担保のメリット・デメリット

譲渡担保は、建設業においても資金調達手段として有効な選択肢となりえます。しかし、ファクタリングと同様に、メリットだけでなくデメリットも存在することを理解しておく必要があります。

メリット

• 融資を受けやすくなる：金融機関にとって貸し倒れリスクが軽減されるため、融資が実行されやすくなる
• 追加の担保が不要：売掛債権を担保とするため、新たな担保を提供する必要がない

デメリット

• 手続きが煩雑：ファクタリングと比較して、手続きが煩雑で時間がかかる場合がある
• 取引先に知られる可能性がある：金融機関から取引先に債権譲渡の通知が行くため、取引先に知られる可能性がある

まとめ：ファクタリングと譲渡担保、どちらを選ぶべき？

ファクタリングと譲渡担保は、どちらも売掛債権を活用した資金調達方法ですが、それぞれ特徴が異なります。どちらの資金調達方法が適切かは、企業の状況や資金ニーズによって異なります。

例えば、スピーディーな資金調達を求めている場合は、ファクタリングが適しています。一方、より低コストで資金調達を行いたい場合は、譲渡担保が適している場合があります。

重要なのは、それぞれのメリット・デメリットを理解した上で、自社の状況に最適な方法を選択することです。資金繰りに行き詰まる前に、専門家へ相談するのも良いでしょう。