【建設業経営者必見】資金繰り改善！ファクタリングと併存的債務引受方式、最適な選択は？

「資金繰りに余裕が欲しいけど、銀行融資はハードルが高い…」

建設業を営むあなたは、そう感じていませんか？ 受注工事は順調でも、入金までの期間が長くなりがちな建設業界。特に中小規模の企業にとって、資金繰りは悩みの種ですよね。そこで検討したいのが、ファクタリングや併存的債務引受方式といった資金調達方法です。

どちらも売掛債権を現金化できるという点では共通していますが、それぞれの特徴やメリット・デメリットを理解することが重要です。今回は、ファクタリングと併存的債務引受方式の違いをわかりやすく解説し、あなたの会社にとって最適な選択をサポートします。

資金繰りを阻む「入金サイクルの遅延」問題

建設業界では、工事が完了してから入金を受けるまで、数ヶ月単位で待つことは珍しくありません。これは、中間検査や完成検査を経て、発注元が請求内容を確認してから支払いを行うという、業界特有の商習慣によるものです。しかし、その間も材料費や人件費などの支払いは発生します。これが、建設業界における「入金サイクルの遅延」問題であり、資金繰りを圧迫する大きな要因となっています。

ファクタリングと併存的債務引受方式、それぞれの仕組みを徹底比較

ファクタリングと併存的債務引受方式は、どちらも売掛債権を早期に現金化し、資金繰りを改善するための方法です。しかし、その仕組みは大きく異なります。まずは、それぞれの概要を把握しましょう。

ファクタリングとは？

ファクタリングとは、企業が保有する売掛債権をファクタリング会社に売却し、早期に資金調達する方法です。ファクタリング会社は、債権の額面金額から手数料を差し引いた金額を、企業に支払います。その後、ファクタリング会社は、債務者（発注元）から債権の回収を行います。

ファクタリングのメリットは、審査が比較的早く、資金調達までの期間が短い点です。また、担保や保証人が不要なケースが多く、中小企業でも利用しやすい点が魅力です。一方で、手数料が発生するため、資金調達コストは高くなる傾向があります。

併存的債務引受方式とは？

併存的債務引受方式とは、債務者（発注元）の承諾を得た上で、第三者（債務引受会社）が債務の一部または全部を負担する方法です。建設業界では、資金調達を目的として、この併存的債務引受方式を利用することがあります。具体的には、建設会社が保有する売掛債権を、債務引受会社に譲渡し、債務引受会社が債務者（発注元）に対して債権を請求します。債務者（発注元）は、債務引受会社に対して支払いを 行います。

併存的債務引受方式のメリットは、ファクタリングに比べて手数料が安い点です。また、債務者（発注元）との関係を維持したまま、資金調達を行うことができます。一方で、債務者（発注元）の承諾が必要となるため、手続きに時間がかかる場合があります。

建設業におけるファクタリングと併存的債務引受方式の使い分け

ファクタリングと併存的債務引受方式は、どちらも建設業界の資金繰り改善に有効な手段ですが、それぞれの特徴を踏まえて使い分けることが重要です。ここでは、具体的なケーススタディを通して、最適な選択を考えてみましょう。

ケース１：緊急性の高い資金調達が必要な場合

例えば、材料費や人件費の支払いが滞り、早急に資金調達が必要な場合、審査が早く、資金調達までの期間が短いファクタリングが適しています。手数料は高くなりますが、スピーディーな資金調達によって、事業の継続性を確保できる可能性があります。

ケース２：長期的な資金繰り改善を図りたい場合

例えば、今後の事業拡大に向けて、安定した資金調達方法を確保したい場合は、手数料が安く、長期的な利用が可能な併存的債務引受方式が適しています。ただし、債務者（発注元）の承諾を得る必要があるため、事前の交渉が重要となります。

まとめ：資金繰りのプロに相談し、最適な方法を見つけよう

ファクタリングと併存的債務引受方式は、どちらも建設業の資金繰り改善に役立つツールです。しかし、それぞれメリット・デメリットがあるため、自社の状況に合わせて最適な方法を選択することが重要です。もし、どちらの方法が適しているか判断に迷う場合は、専門家の意見を聞くことをおすすめします。資金繰りのプロである、ファクタリング会社や金融機関に相談することで、より的確なアドバイスを受けることができます。資金繰りの不安を解消し、事業の成長に邁進しましょう。